Stock Options Fundamentals (Del 6): Övningsmetoder Öva aktieoptioner bör inte vara en passiv händelse som händer efter en viss tid. Det är snarare som att spela en hand med kort: om dina spel är strategiska, kommer du säkert veta när de ska hålla dem och när de ska vikas. Många alternativ och avvägningar måste övervägas. Men som alltid reglerar regler, krav och förordningar detta område, och det är här vi börjar. Allmänna regler och krav Det är som att spela en hand med kort: med en strategi vet du när man ska hålla dem och när de ska vikas. Du kommer att kunna utöva dina alternativ och köpa beståndet först efter att dina alternativ har blivit etablerade, som förklaras i den andra artikeln i den här serien. Undantag från detta krav är före IPO-företag som tillåter omvänd intjäning (ibland kallad tidig träning). Efter köpoptioner kan du köpa aktiebolaget till optionspriset när som helst innan alternativen upphör att gälla. Men övningar, såväl som försäljning, kan vara förbjudna under några mörkläggningsperioder, eller tillåts endast under fönstertider. Företagspolicy måste följas noggrant, såväl som federala och statliga värdepapperslagar. Optionsinnehavare ansvarar för att följa gällande regler för insiderhandel. Optionsoptionsplaner begränsar vanligtvis inte hur många gånger du kan utöva valda alternativ under ett år. Ibland ställer företagen dock minimier på antalet alternativ som kan utövas samtidigt, för att hålla ned administrativa kostnader. (Minsta är vanligtvis 100 alternativ.) Tips: Kolla med din företags planhanteringsadministratör eller juridisk rådgivare för att vara säker på att du uppfyller alla krav innan du utövar några alternativ. Ledande befattningshavare måste också uppfylla SEC-krav enligt regel 144 och 16. De kan behöva rensa affärer med en övervakningsansvarig eller med företagsrådgivare. Vilken metod kommer du att använda företag har utrymme för diskretion över hur övningar utförs. De vanligaste sätten att utöva är att betala för aktierna med kontanter som utför en kontantlös övning och byte av aktier du redan äger (se även en relaterad FAQ). När NQSOs utövas med kontanter eller en börsbyte kan många företag låta dig använda aktier av aktiebolag för att täcka förfallna skatteskatt. Varje företag kommer att ange om nyutnyttjade eller för närvarande ägda aktier får användas i en börsbyte. De vanligaste övningsmetoderna är kontant, kontantlös övning och aktiebyte. Två andra övningsmetoder kan ses i privata företag. Övning med hjälp av en sedel kan erbjudas i stället för kontantlös övningsdagförsäljning. Eftersom aktierna i privata företag är oregistrerade finns ingen handelsmarknad, vilket gör att det är omöjligt att göra kontantlös övning. Pre-IPO företag som tillåter omvänd intjäning kan erbjuda lån för att finansiera tidig träning. Denna praxis möjliggör för anställda att starta innehavsperioden för skattemässig vinstbehandling. Tips: Var säker på att du vet vilka metoder för träning ditt företag tillåter, och förstå de skattekonsekvenser som diskuteras i tredje, fjärde och femte artiklarna i den här serien. Kontrollera aktieplanens dokument för varje aktieoptionsbidrag och fyll i nödvändigt pappersarbete före det datum du tänker utöva. Be stockplan administratören (eller lämplig person) för övningsprocedurer avseende varje metod. Inte alla företag kan ha skriftliga förfaranden. Du köper aktierna till optionspriset med färdiga pengar eller med kontanter som erhålls genom likvidation av tillgångar eller upplåning. Kostnaden för transaktionen är antingen räntan på de lånade pengar eller förlusten av potentiellt intjänade pengar på pengar som tagits tillbaka från en annan investering. Marginallån kan vara en källa till pengar. Tips: Marginallån och marginalövningar kan vara riskabla val under en volatil aktiemarknad. Du ringer med riskmarginal och tvångsförsäljning av lager i ditt marginalkonto. Procedurer för kontantövning varierar från företag till företag. På de flesta företag kompletterar du helt enkelt övningsformuläret och returnerar det till företaget tillsammans med en personlig kontroll i beloppet av lösenpriset. När du utövar icke-kvalificerade aktieoptioner (NQSO), lägg till källskatt till checkbeloppet. Cashless ExerciseSame-Day Sale Cashless övning ger ett sätt att utöva alternativ om du inte har pengar eller tillräckligt med aktier för att genomföra en börsbyte eller om du inte vill hålla aktierna. Du kan sälja alla aktierna på en gång eller du kan bara sälja tillräckligt många aktier för att täcka dina övningskostnader i ett försäljningsskydd. När det är tillgängligt, är kontantlös träning samma dagssäljning valet av de flesta optionsinnehavarna. Ett mäklarföretag (vanligen företagsledigt) förskott tillfälligt medel i beloppet av lösenpriset plus eventuella tillhörande skatter och mäklareavgifter. En del av försäljningsintäkterna går tillbaka till företaget för att betala lösenpriset och, med NQSO, källskatten. När övningstransaktionen är fullbordad behöver du inte lämna dina pengar med den angivna mäklaren. Du kan flytta försäljningsintäkterna och lagret till det värdepappersföretag du väljer. Förutom att lindra kontanterna, är kontantlös övningsdagförsäljning ett bekvämt sätt att utöva alternativ. Företagsrekord visar att när de är tillgängliga väljer de flesta alternativa detta enkla sätt att träna. Varning: Väg försiktigt bekvämligheten med kontantlös övning mot potentiell förlorad uppskattning av aktier du säljer för att betala för optioner och skatter. Innan du gör en kontantlös övning, räkna ut hur många aktier (till och med alla) du vill sälja vid tidpunkten för träning för att nå dina ekonomiska mål. Därefter instruera mäklaren i enlighet med detta. Aktieswap (stock-for-stock exchange) Börsbytet har varit tillgängligt i de flesta planer i flera år som ett sätt att utöva optioner utan att avstå från ägande av befintliga aktier eller sälja nyförvärvade aktier. Aktieägda företagsaktier (värderade till marknadspris) byts ut för att utnyttja så många optionsrätter som möjligt (värderade till optionspriset). Med en börsbyte hamnar du mindre aktier i bolagsaktier än vad du skulle med en kontant övning. Du måste kolla din företags policy om källor till tidigare ägda aktier. Dessa aktier har vanligtvis köpts på den öppna marknaden, erhållits från tidigare aktieoptionsövningar, eller köpts via företagets personalinköpsplan (ESPP). Det finns skattkomplikationer vid användning av ISO - och ESPP-aktier. Du kanske inte är ansvarig för att leverera certifikaten för de bytte aktierna till din arbetsgivare. Många optionsprogram gör att du kan träna med aktier du redan äger genom en process som kallas intyg. Du fyller i ett ägarbevis och lämnar in det med bevis på aktieägande (till exempel en kopia av aktiecertifikat eller nyemissioner). Med en börsbyte hamnar du mindre aktier i bolagsaktier än vad du skulle med en kontant övning. (Se exemplet i nästa avsnitt i den här artikeln.) Förväntningar om rörelsen av aktiebolaget kommer att vara särskilt viktiga när man överväger en börs. Sammanfattning av övningsmetoder Kontanter utbetalas Kontanter erhållna vid övning Exempel på övningsmetoder Dessa antaganden används i alla följande exempel: Tilldelade optioner: 100 ISOs Option (övning) pris: 20 per aktie Marknadspris vid övning: 40 per aktie Antal tidigare ägda aktier: 60 kontanter övning. Du betalar 2000 (20 x 100) för 100 aktier. Du äger redan 60 aktier. Därför äger du 160 aktier efter träningen. Cashless motion. Du förvärvar 100 nya aktier, vilket ger dig totalt 160. Du säljer samtidigt 50 aktier av de utnyttjade optionerna för att betala den totala utgifterna (2.000 40 50 aktier), vilket ger dig 110. Extra aktier måste säljas för att betala för mäklareavgifter och, om utövar NQSOs, källskatt. Efter träningen kan du äga mindre än 110 aktier. Aktieswap (Börsen). Du använder 50 av de egna aktierna (2 000 40 50) som betalning för optionsövningen. I utbyte mot 50 existerande aktier utövar du 100 optioner, vilket ger en nettovinst på 50 nya aktier i bolagets aktie. Efter övningen äger du 110 aktier (60 - 50) 100 110. Förfarande för övningsalternativ När du bestämmer dig för att din ekonomiska situation kräver att du utövar dina alternativ måste du följa de övningsförfaranden som anges av ditt företag. Stegen kommer att variera, men de kommer att likna de som anges nedan. 1. Välj en övningsmetod som tillåts enligt den särskilda bidrags - och lagerplanen. 2. Bestäm antal möjligheter att utöva och notera marknadspriset för att bestämma ditt ungefärliga nettoresultat. Titta i din aktieplan för hur marknadspriset bestäms. 3. Fyll i en optionsoptionsformulär. Varje övningsmetod kan kräva en separat form. Vid mindre företag kan övningsförfrågan göras i ett enkelt brev. 4. Skicka det ifyllda formuläret till företaget, beståndsplanen administratören och det mäklarfirma som företaget kan kräva att du ska använda. Din träningsmetod bestämmer detaljerna. 5. Skapa ett mäklarkonto och bemyndiga mäklaren att genomföra börsförsäljningen, om så krävs. 6. Håll noga register för att spåra dina aktier och för inkomstskattrapportering. Du behöver kopior av övningsutlåtandena och 1099-B-formulär från mäklaren. Ibland krävs anställda eller får använda sina alternativ via webbplatser (eller via ett IVR-telefonsystem) som tillhandahålls av mäklare eller överföringsagenter. I dessa fall kommer stegen tre, fyra och fem ovan att slutföras online på dessa webbplatser. Men förvänta dig inte att slutföra alla träningsmetoder online: det här är upp till varje företag. Marilyn Renninger är chefs kunskapsansvarig för AMG National Trust Bank, en ledande leverantör av finansiell rådgivning till företagets anställda och rika individer. Denna artikel publicerades enbart för innehåll och kvalitet. Varken Marilyn eller hennes firma kompenserade oss för utbyte av denna artikel. Innehållet tillhandahålls som en pedagogisk resurs. MyStockOptions är inte ansvarig för eventuella fel eller förseningar i innehållet eller åtgärder som vidtagits i beroende av det. Upphovsrätt kopia 2000-2017 myStockPlan, Inc. myStockOptions är ett federalt registrerat varumärke. Vänligen kopiera inte eller ta bort denna information utan det uttryckliga tillståndet från myStockOptions. Kontakta redaktionsmystockoptioner för licensiering av information. FAKTA NASDAQ Aktieoptioner Q. Aktieoptionerna upphör att gälla A. Aktieoptionerna upphör att gälla. Förfallotiden varierar från plan till plan. Spåra dina optionsrsquo träning perioder och utgångsdatum mycket nära för att när dina alternativ löper ut, är de värdelösa. Det finns ofta särskilda regler för uppsägda och pensionärer, samt anställda som har dött. Dessa livshändelser kan påskynda utgången. Kontrollera dina planregler för information om utgångsdatum. Q. Hur påverkar intäkterna när jag kan utöva mina alternativ A. Din plan kan ha en intjäningsperiod som påverkar tiden du måste utöva dina alternativ. En intjänandeperiod är tid under det valperioden som du måste vänta tills du får använda dina alternativ. Herersquos ett exempel: Om ditt tilldelningsstöd är 10 år och din intjänandeperiod är två år kan du börja utöva dina placerade optioner från det andra årsdagen för optionsbidraget. Detta innebär i huvudsak att du har en åtta årig tidsram under vilken du kan utöva dina alternativ. Detta kallas träningsperioden. I övningsperioden kan du bestämma hur många alternativ du kan träna i taget och när du ska träna dem. Q. Är ett aktieoption detsamma som en del av emittentrsquos aktie A. Nej. Ett aktieoption ger dig rätten att köpa de underliggande aktierna som representeras av optionen för en framtida tid till ett förutbestämt pris. F. Kan jag använda ett alternativ mer än en gång A. Nej. När en aktieoption har utövas kan den inte användas igen. Q. Betalar optioner utdelning A. Nej. Utdelningar betalas inte på outnyttjade optioner. Q. Vad händer med dina aktieoptioner om du lämnar din arbetsgivare A. Det finns vanligtvis särskilda regler om du lämnar din arbetsgivare, går i pension eller dör. Se dina arbetsgivare planerar regler för detaljer. Q. Vilket är det verkliga marknadsvärdet för ett alternativ A. Det verkliga marknadsvärdet är det pris som används för att beräkna din skattepliktiga vinst och källskatt för icke-kvalificerade aktieoptioner (NSO) eller den alternativa minimiskatten för Incentive Stock Options (ISO) . Rättvis marknadsvärde definieras av din companyrsquos plan. Fråga: Vilka är blackout-datum och när används de? A. Blackout-datum är perioder med restriktioner för att utöva aktieoptioner. Blackout-datum sammanfaller ofta med companyrsquos räkenskapsårets slut, utdelning scheman och kalenderårets slut. För mer information om ditt planrsquos blackout datum (om några), se companyrsquos plan regler. Q. Jag har just genomfört en övning och säljer av min optionsrätter, när löser handeln A. Din optionsoption ökar i tre arbetsdagar. Intäkterna (mindre alternativkostnad, mäklaravgifter och avgifter och skatter) kommer automatiskt att deponeras i ditt Fidelity-konto. Q. Hur får jag intäkterna från min optionsoptionsförsäljning A. Din optionsoption ökar i tre arbetsdagar. Intäkterna (mindre alternativkostnad, mäklaravgifter och avgifter och skatter) kommer automatiskt att deponeras i ditt Fidelity-konto. F: Hur använder jag Fidelity-kontot A. Tänk på ditt Fidelity-konto som ett i ett mäklarkonto som erbjuder kontanthanteringstjänster, planerings - och vägledningsverktyg, online-handel och ett brett utbud av investeringar som aktier, obligationer och fonder. Använd ditt Fidelity-konto som en gateway till investeringsprodukter och tjänster som kan hjälpa till att uppfylla dina behov. Läs mer. Vanliga frågor om skatter Q. Finns det skattemässiga konsekvenser när aktieoptioner utövas A. Ja, det finns skatteeffekter ndash och de kan vara betydande. Utöva aktieoptioner är en sofistikerad och ibland komplicerad transaktion. Innan du överväger att utöva dina aktieoptioner, var noga med att konsultera en skatterådgivare. Q. I förra året utövade jag några icke-kvalificerade personaloptioner i en övnings-och-säljtransaktion (en ldquocashless exerciserdquo). Varför återspeglas resultatet av denna transaktion både på min W-2 och på en Form 1099-B A. Fidelity arbetar för att göra din motion-and-sell-transaktion enkel och sömlös för dig, så det verkar som om du är en enda transaktion . För federal inkomstskatt avses emellertid en övnings-och-sälja transaktion (kontantlös övning) av icke kvalificerade personaloptioner som två separata transaktioner: en övning och en försäljning. Den första transaktionen är utövandet av dina personaloptioner, där spridningen (skillnaden mellan ditt bidragspris och det verkliga marknadsvärdet på aktierna vid tidpunkten för övningen) behandlas som vanligt ersättningsinkomst. Den finns med på din formulär W-2 du får från din arbetsgivare. Det verkliga marknadsvärdet på de förvärvade aktierna bestäms enligt dina planregler. Det är vanligtvis priset på beståndet på den tidigare dayrsquos marknaden nära. Den andra transaktionen innebär att försäljningen av aktierna som förvärvats bara behandlas som en separat transaktion. Denna försäljningstransaktion måste rapporteras av din mäklare på Form 1099-B, och rapporteras på Schema D i din federala inkomstskatt. Formuläret 1099-B rapporterar bruttoresultatet, inte ett belopp av nettoresultat, du kommer inte att behöva betala skatt två gånger på detta belopp. Din skattebas av de aktier som förvärvats i utövandet motsvarar det verkliga marknadsvärdet på aktierna minus det belopp du betalat för aktierna (bidragspriset) plus det belopp som behandlas som vanligt inkomst (spridningen). I en övnings-och-säljtransaktion kommer din skattebas normalt att vara lika med eller nära försäljningspriset i försäljningskontot. Som en följd av detta skulle du inte rapportera enbart minsta vinst eller förlust, om någon, på försäljningssteget i denna transaktion (även om provisioner betalade på försäljningen skulle minska försäljningsvinsterna som rapporterats i Schema D, vilket i sig skulle resultera i en kort mervärdesskatt förlusten motsvarar den betalade provisionen). En utövande-och-innehavstransaktion av icke-kvalificerade personaloptioner inkluderar endast övningsdelen av dessa två transaktioner och innebär inte någon form 1099-B. Du bör notera att statlig och lokal skattemässig behandling av dessa transaktioner kan variera, och att skattebehandlingen av incitamentoptioner (ISOs) följer olika regler. Du uppmanas att kontakta din egen skatterådgivare angående skatteeffekterna av dina aktieoptionsövningar. Q. Vad är en diskvalificerad disposition A. En diskvalificerad disposition uppstår när du säljer aktier före den angivna väntetiden, vilket har skatteeffekter. Diskvalificerade dispositioner gäller för incitamentsprogramoptioner och kvalificerade aktieinköpsplaner. För mer information kontakta din skatterådgivare. Q. Vad är den alternativa minsta skatten (AMT) A. Den alternativa minsta skatten (AMT) är ett skattesystem som kompletterar det federala inkomstskattesystemet. Målet med AMT är att se till att alla som dra nytta av vissa skattefördelar betalar minst ett minimibelopp av skatt. För mer information om hur AMT kan påverka din situation, kontakta din skatterådgivare. Q. Hur betalar jag skatterna när jag inleder en övnings-och-säljtransaktion A. Skatterna på vinsten (rättvist marknadsvärde vid den tid du säljer, minus bidragspriset), minus mäklaravgifter och tillämpliga avgifter från en övnings-och-sälja transaktion dras av från börsförsäljningens vinst. Din arbetsgivare tillhandahåller skattesatser. Se Utöva aktieoptioner för mer information. Du kanske vill kontakta din skatterådgivare för information som är specifik för situationen. Q. Hur säljer jag aktier i mitt konto som inte ingår i min optionsplan. A. Logga in på ditt konto och välj följande: Konton förstärk Handelsflik Portfölj Välj Åtgärdsrullning Välj Varulager Q. Hur ser jag på De olika delarna i mitt Fidelity-konto A. Efter att du loggat in på ditt konto, välj Positioner i rullgardinsmenyn. Från den här skärmen klickar du på Kostnadsbas i mellans flik och väljer Visa mycket från positioner där flera delar finns. Aktiepartier markerade med blått indikerar aktier som om de säljs kan skapa skatteeffekter och är föremål för diskvalificerade dispositioner. Q. Hur kan jag avgöra vad skatteimplikationen kan vara om jag sålde mina aktier A. Under Select Action - positionscost-basis visar Fidelity i blått vinstförlusten för det specifika partiet. Efter att du har klickat på partiet kan följande meddelande visas: Dina rapporterade försäljningsaffärer inkluderar en eller flera försäljningar av aktier som du förvärvat genom en aktieförmånsplan som är diskvalificerade dispositioner i skatteform, vinst från vilken kan behandlas som vanlig inkomst snarare än kapital få. F: Hur väljer jag ett visst delparti när jag säljer aktiebolag A. Efter att ha loggat in på ditt konto, välj Handelslager i rullgardinsmenyn. Från den här skärmen väljer du det kontonummer du vill sälja dina aktier i lager. Ange antal aktier, symbol och pris och klicka på Specific Share Trading. Ange de specifika partierna du vill sälja och prioriteringen de kommer att säljas. Välj Fortsätt, Verifiera din beställning och välj Placera order. Om du håller mycket som kan ge upphov till en ldquodisqualifying dispositionrdquo (se ovan), bör du noggrant överväga skattekonsekvenserna av din lotspecifikation. Uppsättning över oönskade alternativ som upphört med Executive Compensation Blog Jag vet att många av oss är mitt i intensiv proxy drafting, men vi är också i prisperioden, så jag ville lyfta fram en återkommande fråga. Redan år 2012 har minst två federala rättsfall tagit upp frågor om outnyttjade alternativ som löpte ut. Jag har bloggat och talat om (se: NASPP - 25 Stock Plan Drafting Tips) den här frågan innan, men den går aldrig bort. I Rawat mot Navistar International (ND Ill. No. 1: 08-cv-04305, 1412) hävdade domstolen att två tidigare anställda kunde fortsätta med sitt påstående om att bolaget bryter mot ett optionsavtal genom att tillåta att optionerna löper ut under en mandatiserad blackoutperiod. Utjämningsperioden började i april 2006 på grund av en redovisningssammanställning och upphävdes inte till juni 2008. Endast ackrediterade investerare fick utnyttja sina alternativ under blackoutperioden. Som en följd av en blackout-period kunde de två anställda (och 54 andra) inte utnyttja någon av sina kvarvarande aktieoptioner efter att ha lämnat anställning 2007 och alternativen upphörde att gälla. (De övriga 54 berörda tidigare anställda kommer vi att hänvisa till dem, eftersom de vanliga accepterade companys cash-make-whole-erbjudande och gick inte med i rättegången.) Domstolen fokuserade främst på frågan om huruvida utgåvor som tecknades av de anställda när de lämnade anställning hindrade dem från att få denna rättegång. Domstolen fann att utgåvorna inte gällde alternativen, eftersom de endast täckte fordringar som uppstod före eller innan de anställda undertecknade utgåvorna och de anställda var och en undertecknade utgåvorna innan optionerna löpte ut. Kanske mer störande, men domstolen fick också framföra påståenden som påstod att bolaget bryter mot Illinois Lönes betalnings - och samlingslagen när det påstås misslyckas med att betala löner enligt lag. Domstolen sade att lönen omfattade någon annan ersättning, inklusive aktieoptioner. Nästan alla andra domstolar i Amerika har funnit att optioner och andra aktiekurser inte omfattas av statens lönebetalningslagar. Samtidigt höll den fjärde kretsen att de innehavna aktieoptionerna löpte ut ordentligt i planerade termer i Porkert v. Chevron Corp. (4: e cir. 10-1384, 11212). I det här fallet hävdade den tidigare arbetstagaren, nu käranden, att han i enlighet med sina anställningsförhandlingar skulle kunna utöva aktieoptioner i upp till tio år från det datum han mottog dem. Han kunde emellertid inte framställa några dokument som innehöll dessa pensionsvillkor och han vittnade om att han aldrig läste anställningsavtalet, enligt domstolen. Bolagets aktieinnehav som erhållits kan utövas inom tre månader från dagen för uppsägning (men under inga omständigheter senare än tio år från dagen för beviljandet). Den tidigare arbetstagaren hävdade att ordet kan utövas i planen, men det var tillåtet, snarare än obligatoriskt. Klausulen skulle således tolkas så att han, men inte var skyldig, skulle kunna utöva sina alternativ tre månader efter sin pensionering. Domstolen avvisade alla anställda argument och fann till förmån för företaget. Oavsett resultatet av dessa fall är de moraliska historierna för företagen följande: (1) Adresseringsalternativ för utlösning och blackout-perioden i planen eller prisöverenskommelsen. Till och med kod 409A tillåter en optionsperiod att förlängas under en blackout-period. (2) Meddela tydligt utlösen och andra villkor för aktieutmärkelser med avslutande anställda. (3) Ta extra försiktighet vid utformningen av planen och överenskommelserna om uppsägning, uppgörelse, förverkande och upphörande. Den 6 februari 1911 föddes Ronald Wilson Reagan i Tampico, Illinois (5 juni 2004). Han var USA: s 4: e president (1981ndash1989) och 3: e 3: e guvernören i Kalifornien (1967ndash1975). För de av er som inte är gamla nog att ha varit i arbetskraften och eller efter utländska angelägenheter då är det omöjligt att underskatta hur mycket han förbättrade Americas ekonomi och stående (och säkerhet) i världen under dessa år. Executive Compensation BlogExercising Grants Att utöva ett aktieoption eller aktieuppskattning innebär rätt att köpa emittentens stamaktie till bidragspriset, oavsett aktiekursen när du utövar bidraget. Om övningsorder Beställningstyper, villkor och begränsningar Annullering och avveckling Övningar Skatteeffekter OM ÖVERSÄTTNINGSORDNINGAR Hur utövar jag ett bidrag På sidan Sammanfattning för en optionsoptionsplan klickar du på Övningsförsäljning eller övningsbevakning bredvid ett godkänt bidrag. Klicka på Övningsbidrag eller SAR-övning i en aktieplanskattningsplan, bredvid ett godkänt bidrag. För en övning och håll aktieoptionsbeställning eller för en aktionsuppskattningsrättighet, skriv in kvantiteten av aktier som ska träna och klicka på Nästa för att förhandsgranska beställningen. Granska träningsordern och klicka sedan på Nästa för att skicka in ordern (Föregående för att redigera ordern, Avbryt för att avbryta ordern). Bekräftelsessidan visar ett unikt bekräftelsetal för din träningsorder, och datumet för vilket intäkter kommer att deponeras i ditt Fidelity-konto. För en övning och sälja aktieoptionsbeställning, ange orderuppgifterna och informationen om federalt skatteinnehåll (se Ordertyper, Villkor och Begränsningar nedan för mer information). Klicka på Nästa för att förhandsgranska beställningen. Granska träningsordern och klicka sedan på Nästa för att skicka in ordern (Föregående för att redigera ordern, Avbryt för att avbryta ordern). Bekräftelsidan visar ett unikt bekräftelsetal för din träningsorder. Vad utövar och håller på och utövar och säljer betyder övning och innehav är en form av aktieoption eller aktieuppskattningsrättighetsutövning där du utövar ditt alternativ att förvärva aktier i ditt företagsbestånd och hålla aktierna. När du gör det måste du ha tillgång till medel (genom kontanter på insättning eller ledig marginal för att låna mot andra värdepapper i ditt Fidelity-konto) för att betala övningskostnaden och erforderlig skattelättnad (om tillämpligt). Övning och försäljning är en form av aktieoptionsutövning där du utnyttjar ditt alternativ att förvärva aktier i ditt aktiebolag och sälja aktierna omedelbart. Kontantinkomsterna från försäljningen används för att betala övningskostnaden, erforderliga skatteregler och mäklaravgifter och avgifter. Vad är marknadsvärdet av ett alternativ Rättvist marknadsvärde är värdet vid utövandet av de aktier du erhåller genom att utöva dina optioner. Verkligt marknadsvärde specificeras i din arbetsgivaroptions optionsplan och används för att bestämma din skattepliktiga vinst och källskatt för NSO eller den alternativa minimibeskattningen för ISOs. För en order att utnyttja aktieoptioner kommer det verkliga marknadsvärdet att vara ett av följande: Hur kan jag uppskatta vinsten på en övning Klicka på Act Estimate Gain för att uppskatta vad din vinst skulle bli om du utövar ett visst antal alternativ eller hur många alternativ du skulle behöva träna för att få ett visst dollarbelopp eller antal aktier. Du måste identifiera bidragspriset, det beräknade verkliga marknadsvärdet per aktie och källskattesatsen för NSO-bidrag. Den vanliga källskattesatsen är den beräknade totala samlade skatten på din inkomst (t. ex. federal, statlig, lokal, kapitalvinstskatt osv.). Eftersom Estimate Gain-sidan är ett planeringsverktyg kan informationen du anger och välj vara för nuvarande aktieoptioner eller för aktieoptioner som kan bli framtagna. Ditt beräknade intäkter kommer inte att inkludera några tillämpliga provisioner eller avgifter. När skickas min övning till Fidelity När du klickar på Nästa på sidan Skicka in för övning, håller du med om att övningsinformationen är korrekt och du godkänner Fidelity att utföra övningen för dina räkning. Vilken handelskontroll och bekräftelse får jag på nätet När du utövar ett bidrag online, ser du alltid en recension Skicka till övningssida. Granska denna sida noga innan du lämnar in övningen. När du skickat in övningen ser du en bekräftelsida som visar övningsinformationen. Du kan skriva ut denna bekräftelse för dina poster. När kan jag placera övningsorder Beställningar kan skrivas in 24 timmar per dag och 7 dagar per vecka. Beställningar som inkommit under icke-marknadsföringar behandlas nästa tillgängliga marknadsdag. För utövande och beställning måste du ha kontanter tillgängliga för att köpa aktieoptionerna i ditt konto. Vad är blackout-datum och när används de? Blackout-datum är perioder med restriktioner för att utöva aktieoptioner eller rättigheter. Blackout-datum sammanfaller ofta med bolagets räkenskapsår, utdelningsplaner och kalenderårets slut. För mer information om dina planer blackout-datum (om några), se företagets planregler. Hur påverkar intäkterna när jag kan utöva mina alternativ eller rättigheter Din plan kan ha en intjänandeperiod som påverkar tiden du måste utöva dina alternativ eller rättigheter. En intjänandeperiod är tid under stipendietiden som du måste vänta tills du får träna den. Om till exempel stipendietiden är 10 år och din intjänandeperiod är 2 år kan du börja utöva dina intjänade alternativ eller rättigheter från det andra årsdagen för stipendiet. Detta innebär i huvudsak att du har en 8-årig tidsram (övningsperioden) under vilken du kan utöva dina alternativ eller rättigheter. Vad är en diskvalificerad disposition För incitamentoptioner sker en diskvalificerad disposition när du säljer aktier före den angivna väntetiden, vilket har skatteeffekter. För mer information kontakta din skatterådgivare. ORDERTYP, VILLKOR OCH BEGRÄNSNINGAR Vilka typer av tränings - och säljordningar kan jag placera? Du kan placera följande typer av träning och säljorder: Vilka tidsbegränsade begränsningar kan jag placera på en övning och säljorder? Du kan placera följande tidsbegränsade begränsningar på övnings - och försäljningsorder: Dag Ordern avbryts om den inte kan utföras innan dagens marknad stängs (4:00 ET). God Til Avbeställd Standard Bra till Avbeställda gränsvärden kommer att förbli öppna i 120 kalenderdagar från det datum de placeras. Utgångar inträffar innan marknaden öppnar på det angivna utgångsdatumet. När utgångsdatumet faller på en helgdag eller en helg, är sista dagen för att förlänga dagen affärsdagen före utgångsdatum. I vissa fall kan God till Avbeställda gränsvärden förbli öppna mer än 120 dagar och kommer inte automatiskt avbrytas efter 120 dagar. Sådana order förbli öppna tills de fylls, avbokas av dig, avbokas av GTC-avbokningsanvisningar från ditt företag, en plan för blackout-regler, beviljande av upphörande, förändring av anställningsstatus eller avbokning av arbetsgivarens inställning. Fidelity kan också avbryta öppna order för någon typ av företagsaktionshändelse (t. ex. lager splittringar, utdelningar eller lagerhinder). Bra till Avbeställda gränsen beställningar placerade med gränsvärden för långt från nuvarande marknadspris på en säkerhet kommer inte att utföras. Vilka villkor kan jag placera på en övning och sälja ordning För att säkerställa att alla aktier för din beställning utövas samtidigt och undvika en delvis fylld order, välj All eller None i rullgardinsmenyn Condition. Om du inte väljer All eller None kan dina aktier köras i mer än en transaktion (till exempel 400 av 1 000 aktier utövas som en del av en orderorderexekvering återstår de återstående 600 aktierna senare och eventuellt till ett annat pris). Hur bestämmer mitt val valet när du utövar alternativ eller rättigheter Om din företagsplan gör att du kan göra ett vinstval när du utövar du kan du välja pengar, aktier eller en kombination på sidan Ange data för övning. Om du väljer att få en kombination av kontanter och aktier anger du procentsatserna i rutorna Kontanter och andelar (den totala procentsatsen måste vara lika med 100). AVBRUTNING OCH INSTÄLLNING ÖVRIGA ÅTGÄRDER Ska jag få möjlighet att ändra eller avbryta en övning innan du skickar in den. Din övning kommer inte att skickas till Fidelity om du lämnar sidan Skicka in för träning innan du klickar på Nästa, eller om du klickar på Avbryt. Hur kan jag avbryta en pågående övning Klicka på Visa pågående övningar. Du kan försöka avbryta en öppen eller pågående övning genom att klicka på Försök att Avbryt bredvid övningsinformationen. Granska ordningen för att se till att det här är den order du vill avbryta. För att försöka avbryta order, klicka på Nästa. Du ser en orderorderbekräftelse, identifierad med ett unikt avbokningsordernummer. Bekräftelse av en avbeställningsorder betyder inte nödvändigtvis att träningen har avbrutits, bara att ett försök att avbryta träningen har placerats. Min order att utöva och sälja min aktieoptioner har just exekverats. När bestämmer handeln Din optionsoption ökar i tre arbetsdagar. Intäkterna (mindre alternativkostnad, mäklaravgifter och avgifter och skatter) kommer automatiskt att deponeras i ditt Fidelity-konto. Hur får jag intäkterna från min aktieoptionsförsäljning Intäkter från aktieoptionsförsäljning deponeras automatiskt i ditt Fidelity-konto. När träningen har avgjort (vanligtvis tre arbetsdagar) kan du antingen återinvestera intäkterna i en annan säkerhet med hjälp av Fidelitys online-handelskapacitet eller skriva en check från ditt Fidelity-konto. SKATTIMPLIKATIONER Finns det skatteeffekter när aktieoptioner utövas Ja, det finns skatteeffekter - och de kan vara betydande. Utöva aktieoptioner är en sofistikerad och ibland komplicerad transaktion. Innan du överväger att utöva dina aktieoptioner, var noga med att konsultera en skatterådgivare. Vad är den alternativa minsta skatten (AMT) Den alternativa minsta skatten (AMT) är ett skattesystem som kompletterar det federala inkomstskattesystemet. Målet med AMT är att se till att alla som dra nytta av vissa skattefördelar betalar minst ett minimibelopp av skatt. För mer information om hur AMT kan påverka din situation, kontakta din skatterådgivare. Hur betalar jag skatterna när jag utövar och säljer optionsrätter De skatter som betalas på vinsten (rättvist marknadsvärde vid den tidpunkt då du säljer, minus bidragspriset), minus mäklaravgifter och tillämpliga avgifter från en övning och försäljningstransaktion dras av från börsförsäljningens vinst. Din arbetsgivare tillhandahåller skattesatser. Se Utöva aktieoptioner för mer information. Du kanske vill kontakta din skatterådgivare för information som är specifik för din situation. Relaterade hjälpämnen
No comments:
Post a Comment